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兑付在即收罚单：近八成募集资金被“挪用”，申港证券为何没有发现？
作为负有受托管理之责的券商，眼皮子底下没有发现发行人募集资金近八成被挪用。宁波证监局最新的的罚单，揭示了申港证券相关业务的乱象。
兑付在即收到罚单
由申港证券担任的受托管理人“21象经02”，即将在今年10月18日完结兑付。然而，宁波证监局节后更新的两则罚单，却让行家心头一凛。
监管函显示，浙江象山经济开发区城南开发建设有限公司（简称：象山经开）作为“21象经02”的发行人，2021年10月至12月期间未按募集说明书约定使用募集资金，金额达6.37亿元。汤贞海作为象山经开董事长、总经理，未按相关规定忠实、勤勉地履行职责，负有直接责任。
考虑到象山经开主动纠正，已于2022年4月前将上述资金归还至募集资金专户，未造成重大危害后果，对象山经开及汤贞海采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
受托管理责任何在
要知道，“21象经02”是一单私募债，于2021年10月发行，规模为8亿元。算下来，被“挪用”的6.37亿元，占到近八成规模。
如此大的动作，“看门人”为何没有发现？是否是看在承销费用的份上，“睁一只眼闭一只眼”了？
果不其然，宁波证监局通过现场经查，发现申港证券股份有限公司（简称：申港证券）未能有效监督发行人募集资金使用情况，未能发现“21象经02”部分募集资金未按约定用途使用。
依照《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令180号）第六十八条的规定，宁波证监局对申港证券采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
体量不大处分不少
在证券行业，申港证券的体量并不大，投行业务、自营业务是主要的收入来源。然而，近年来申港证券多次被监管质疑“失责”，并且“犯错”的情况颇有几分相似。
2019年12月，因在开展股票质押式回购交易中部分项目融资用途管理不严格，深交所对申港证券暂停股票质押回购交易权限3个月的处分。
2020年4月，因作为博天环境发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的财务顾问，未发现博天环境应当披露而未披露的重大事项，相关尽职调查工作与质控内核工作存在不足。上海证监局对申港证券采取出具警示函的监管措施。
2020年5月，因未按规定划分客户风险等级，中国人民银行上海分行对申港证券罚款20万元。时任申港证券常务副总裁，代行总裁职务并分管经纪业务的樊平被罚款1万元。
2020年6月，因在股权转让事项中出现了入股股东以借入资金入股的情形，上海证监局对申港证券采取责令改正的监管措施。董事会秘书刘俊红作为股权管理事务的直接责任人，也被监管警示。
2022年5月，因作为贵州三力首次公开发行股票并上市的保荐机构，未持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项的问题。贵州证监局对申港证券及保荐代表人周洪刚、王东方采取出具警示函的监管措施。
值得注意的是，申港证券有34名保荐代表人。自注册制实施以来，有13名保代曾经开展业务。其中9人全部折戟，3人半数项目撤否。因贵州三力项目违规出现在C类名单中的王东方女士，申报3单撤回1单，反而是通过率最高的一位。
高管团队国际背景
或许是因为港资背景，申港证券的主要高管多达12名，构成”一正四副三助“格局。
董事长邵亚良先生，生于1964年，有着政府经济管理和证券监管部门背景。曾任证监会稽查二局副局长、稽查总队副总队长，上海国际集团有限公司（简称：上海国际集团）总裁，赛领国际投资基金（上海）有限公司（简称：赛领国际）董事长等职。
总裁周浩先生，自2020年5月起任职。此前没有证券行业任职经历，他顺利出任了中证协国际合作委员会委员。
值得注意的是，常务副总裁樊平，以及副总裁、合规总监、首席风险官刘俊红女士，均在前述监管处罚信息中“露脸”。考虑到两位高管的职务，难免让人产生联想。
当然，申港证券的业绩可能是相关高管更为关心的话题。
2023年，申港证券营业收入16.44亿元，同比增长17.43%；净利润3.33亿元，同比增长5.70%。第一大业务自营业务揽收6.74亿元，同比增长48.15%；主要来自投资收益的扩增。投行业务收入4.59亿元，同比下降6.32%。
进入2024年，投行业务的低潮，叠加资本市场的振荡，申港证券的业绩面临压力。而这家在2022年初开展上市辅导的券商，IPO计划尚在起步阶段。本次违规事项，又是否会造成一定的影响呢？
责任编辑：何俊熹